學弟航海王的投資方式

上次寫學弟航海王,因為篇幅,我講的不夠細,這篇補充一下幾個重點。


第一點,很多人以為航海王槓桿開到爆掉,這是個誤解,其實他沒什麼槓桿。

這是很多神人必備的工具之一,就是不會用現股買,而是用融資,只付四成,然後六成的現金留在手上,隨時可以調度交易短期送分題,例如上個月的殖利率行情。

所以學弟並沒有讓持有市值失控,他現在有9億,他的中長線部位基本上就是9億,並不會超過,偶爾看到送分題會押超過,但這風險不高,因為短線送分題交易只有幾天,不賺白不賺。所以就算持股跌掉9成,他也不會被斷頭。

第二點,關於all in,其實沒什麼,一堆菜雞天天在all in。學弟猛的地方,在於很少神人都幾億了還在all in。9成的人應該上億了就開始分散。我問他,為什麼敢押這麼集中,他說當他明顯覺得A比B好,B他是完全買不下去,為什麼不都買A?

其實我早年也是這樣,但我就怕有什麼黑天鵝導致無預警跌停鎖死,他的回應是,看什麼股票吧,他買的不是小股票,也不是生技妖股,無預警無量鎖死的機率極低,就算狀況變了也都兩三天跑得掉。

如果是大盤崩跌這種系統性風險,他說你分散持股也沒用,所以重點是控好市值,不要押超過你能負荷的量。

總之,他就是什麼期望值最好就押什麼,我想這是他早年打poker的訓練。跟我podcast 第一集訪周爺都一個樣,天大機會來了要敢押,此時不押何時押。

我知道這裡最近可能有很多新手來看,所以我還是要做個風險提示,神人們敢重押、或適度槓桿,在於他們很清楚自己這筆交易的勝率和賠率都極高,所以機會來了一定要把握,如果真的狀況變了,發的下一張牌很爛,他們也會馬上縮手,當機立斷砍,這才是專業Poker該有的表現。

所以,當你想學別人重押,你要清楚有沒有他們這樣的判斷力,勝率賠率都有算好了嗎,一股腦衝動,狀況變了又捨不得停損,那不死你死誰。

我個人到現在都不會all in,我也不建議任何人all in,這種事看別人表演就好,我會控一支股票在總資產的比例。通常超過20%,我就感受到壓力了,套了我也不會失心瘋加碼跟他拼,我基本上絕不加碼賠錢的股票。

光是這樣的概念,基本上就能確保我一輩子立於不敗之地,因為我每一筆交易都認真算過,有搞頭才上,嚴守停損,勝率就算只有五成,但都大賺小賠,那長期下來,報酬曲線就不會有崩潰的可能。

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